OMUZ KAFA OMUZ IKILI DIP VE TEPE ELMAS (DIAMOND)

DÜZ

Trend dönüşüm formasyonlarıdır.Zirveden geri dönüşlerde

Sol omuzda işlem hacmi enyüksek seviyede Kafa bölgesinde .Fiyat seviyesi sol omuzdan daha yüksek fakat hacim aynı yada daha düşük. Sağ omuz Hacim kesinlikle sol omuzdan daha düşük fiyat seviyesi sol omuz hizasında ya a daha düşük Fiyatlar boyun çizgisi ( neck line ) nin daha altına iniyor. (kırılma başladı)

Kırılmadan sonraki fiyat hareketi ve ölçme( Measurıng formüla) Genal piyasa trendi baş ve omuzları tamamlayan piyasa trendi ile dönerse boyun çizgisi kırıldıktan sonra yüksek hacimle fiyatlar aniden düşmeye başlayacaklardır. Boyun çigisi kırıldıktan sonra ğer işlem hacminde önemli artışlar olmaz ise fiyatlar hemen ve hızle düşmez .Fiyatlar boyun çizgisinin altına bir miktar düştükten sonra (pull back) yukarı döner Bu son nefesten sonra fiyatlar ani düşer ve hacim artar. Baş ve omuz tamamlandıktan sora fiyatlar ne kadar düşer? Başın üst seviyesinden boyun çizgisine olan mesafe ölçülür. Sağ omuz tamamlandıktan sonra fiyatların boyun çizgisini kırmasından sonra en az düşüş hedefi eşit mesafedir.

TERS
Ters omuz kafa omuz formasyonu ile düz arasındaki temel ayırım işlem hacminde ortaya çıkar.

ÇOKLU OMUZ BAŞ OMUZ

Genellikle yaklaşık eşit büyüklükte iki sol omuz bir baş ve iki sağ omuz dan oluşur Omuzların sayısının ikiden fazla olduğu örneklerde bulunur.

Üçgen formasyonlar hem dönüşüm hem de konsolidasyon formasyonu olarak görülürler

Simetrik üçgen
Yükselen üçgen
Düşen üçgen

SİMETRİK ÜÇGEN (SYMETRICIAL TRIANGLES)

DÜŞEN ÜÇGEN

DÜŞEN ÜÇGEN

FLAMA

Elliot Dalgaları

KIRILMA
1.DALGA: Beş dalgalık formasyonların ilk dalgaları genellikle sıradan ve cılız bir hareket şeklinde gelişir. Piyasa katılımcılarının büyük bir kısmı yükselişe çok fazla inanmazlar. Birinci dalgalar genellikle beş dalgalık formasyonların en kısa dalgası konumundadırlar. Kimi zamanlarda bu dalgaların dinamik yapıda oldukları da görülmüştür. Bu durum genellikle birinci dalgaların ana major formasyonların ardından oluşması durumunda ortaya çıkar.

2.DALGA: Formasyonun ikinci dalgası geri çekilme ve kar alma dalgasıdır. Genellikle birinci dalgada elde edilen karların hemen hemen tamamı bu dalga ile geri alınır. İkinci dalga birinci dalganın başlangıç noktasının altına inmez. Dalga birinci dalganın başlangıç seviyesine oldukça yaklaşabilir fakat bu seviyenin üzerinde sonlanır. Klasik grafik analiz yöntemlerinde ikinci dalgaların oluşturduğu bu tip durumlar ikili veya üçlü dip ve ters omuz-baş-omuz dönüşleri olarak da ifade edilebilirler.

3.DALGA: Üçüncü dalga beş dalgalık formasyonun en agresif ve dinamik dalgasıdır. Piyasa katılımcıları karlarının büyük bir bölümünü bu dalga esnasında elde ederler. Üçüncü dalgalar karakterleri itibariyle en kısa dalga olamayacakları gibi uzamaya en yatkın dalgalardır. Ani ve hızlı gelişimler gösterirler. Birinci dalga tamamlanarak ikinci dalga geliştiği sırada satış yapmakta gecikenler ile düşüş sırasında alım yapanlar stop-loss seviyelerini birinci dalga tepesinin olduğu bölgeye koyarlar. Üçüncü dalga gelişim aşamasındayken birinci dalga tepesine geldiği anda bu stop emirleri alıcılar tarafından karşılandığı anda bir kopma hareketi yaşanır. Bu yüzden üçüncü dalganın yapısı içinde birinci dalganın tepesinin bulunduğu seviyelerde GAP 'ler olması doğaldır. Bu GAP 'ler üçüncü dalganın devam ettiği süreç içinde de gerçekleşebilirler. İşlem hacminin en yoğun olduğu dönem üçüncü dalganın yaşandığı dönemdir. Bu periyotta temel verilerde de bir takım pozitifliklere rastlanabilir. Üçüncü dalgada yoğun bir alım çılgınlığı yaşanması doğal bir durumdur. Kimi zaman alıcılar fiyat seviyelerini önemsemeden piyasanın sahip olduğu momentuma güvenerek alış yaparlar.

4.DALGA: Bu dalga ise genellikle son derece kompleks bir yapıya sahiptir. Tıpkı ikinci dalga gibi dördüncü dalgada ana formasyon içerisinde bir geri çekilme ve düzeltme dalgasıdır. Hızlı bir gelişim gösteren piyasa dördüncü dalga ile konsolide olur. Dördüncü dalga esnasında üçgen formasyonları gibi sıkışma ve konsolidasyon formasyonları oluşumu göze çarpar. Dördüncü dalga Elliot Dalga Teorisi 'nin ana kurallarından birisine sahiptir. Buna göre; dördüncü dalga olarak kabul edilen geri çekilme ve konsolidasyon dalgası birinci dalga tepesini aşağı yönde kesemez. Eğer dördüncü dalga birinci dalga tepesini aşağı yönde keser ve bu tepenin altına inerse dalga yapısıda değişikliğe uğrar.

5.DALGA: Beşinci dalga hisse senetleri piyasalarında genellikle üçüncü dalgalardan daha sakin gelişir. Buna karşın beşinci dalgalar emtia piyasalarında üçüncü dalgalara göre daha agresif gelişirler ve uzamaya daha yatkınlardır. Beşinci dalga esnasında teknik göstergelerde bir takım yorgunluk belirtileri gözlemlenmeye başlanır. Bunun etkisiylede ana göstergelerde bir takım negatif ıraksamalar görülür. Piyasada işlem hacmi üçüncü dalga sırasındaki kadar yoğun olmaz ancak fiyatlar daha yukarı çıkmaya başlarlar. Tüm bu yorgunluk ve güçsüzlük belirtileri piyasanın zirve yapmaya başladığını göstermektedir. Kimi zaman beşinci dalga tepesi üçüncü dalga tepesiyle hemen hemen aynı seviyede veya biraz daha yukarda oluşabilir. Bu tip bir durum klasik teknik analiz yöntemlerinde ikili tepe olarak yorumlanır.


ACCUMULATION / DISTRIBUTION INDEX

Hareketli ortalamalardan oluşan bir banttır ve Envelopes'a oldukça benzer. Bandlardan birinde başlayan bir hareket genellikle diğer banda kadar sürer. Bollinger bandlardaki hareket genellikle band aşırı derecede daraldığında ortaya çıkar ve aşırı sıkışmanın ardından gelen hareket oldukça sert olabilir. Bollinger banda esas olacak hareketli ortalamada periyot olarak genellikle 21 günlük hareketli ortalama kullanılır. Fiyatların bandın dışına çıkması orta vadeli olarak trendin süreceğini işaret eder.

Bandın üst ve alt sınırlarına kadar ulaşan fiyatlar diğer tarafa doğru hareket edeceklerdir. Bu da fiyatların nereye kadar inebileceği veya çıkabileceği yönünde bir fikir verecektir. Fiyatların devamlı olarak orta bandın altında hareket ederken bandın üzerine çıkması trendin değişiminin habercisidir. Aynı şekilde fiyatlar orta bandın üzerinde hareket ederken bandın altına inerse bu da trend değişimin habercisi olur.

CCI

Hisse senedinin fiyatı eğer ortalamaların çok üzerinde oluştuysa CCI göstergesine bakılarak fiyattaki hareketin ne derece gerçekçi olduğu konusunda fikir edinilebilir.

CCI indeksi +100 ve -100 arasında değerler alır.Eğer CCI +100 ün üzerinde ise fiyat anormal derecede yükselmiş demektir ve -100 ün altına indiyse fiyat anormal derecede düşmüş demektir. Bir çok analist bu göstergeyi aşırı alım/satım bölgelerini bulmak için kullanır.

Yatay gelişen trendlere uyumunun iyi olmasına karşın kısa vadedeki ani trend değişikliklerinden CCI çok etkilenir ve çok oynaktır. Küçük fiyat değişiklikleri dahi kimi zaman göstergenin +100 ve -100 ile sınırlanmış olan eksenlerini geçmesine sebep olabilir.

CHAIKIN OSCILLATOR

Chaikin bir işlem hacmi göstergesidir. Genellikle fiyatlar ile işlem hacmi arasında doğru orantı vardır. Bunun aksi durumlarda ise trend değişiklikleri gerçekleşir. Chaikin göstergesi bu gibi durumların belirlenmesinde kullanılır.

Göstergenin yükselen bir seyir izlemesi hisseye giriş olduğunu ve düşen bir seyir izlemesi ise hisseden çıkış olduğu gösterir. Ancak burada önemli bir noktada fiyat ile gösterge arasında oluşabilecek olan aykırılık durumudur.

Eğer fiyatlar yükselirken gösterge aşağı iniyorsa bu yakında fiyatların düşeceğini ve eğer fiyatlar düşerken gösterge yükseliyorsa yakında fiyatların çıkacağını gösterir.

ENVELOPE

Envelopes zarf eğrileri anlamına gelmektedir. Fiyatların alt ve üst bölgelerine iki ayrı eğri çizilir ve fiyatların bu çizgileri limit alarak hareket edeceği varsayılır. Zarf eğrilerinin çizilebilmesi için öncelikle fiyatların hareketli ortalamasının çizilmesi gerekmektedir. Daha sonra bu hareketli ortalama baz alınarak zarf eğrilerini oluşturacak olan alt ve üst eğriler çizilir. Bu eğriler çizilirken yüksek volatililite gösteren senetlerde hareketli ortalamanın %9 ile %12 si arasında eğriler alınırken daha düşük volatilitiye (oynaklığa) sahip hisselerde bu oran %6 ile %9 aralığına çekilebilir.

MEDIAN PRICE

Median Price belirli bir periyoddaki en yüksek ve en düşük fiyatın toplanıp ikiye bölünmesi ile bulunur. Kısacası orta değerdir. Özel bir yorumu yoktur ancak analiz yaparken karmaşık fiyat hareketlerini analizci için az da olsa yumuşatır.

MACD

Orta vadeli göstergelerin en önemlilerindendir. MACD hesaplanırken 12 günlük üssel hareketli ortalamadan 26 günlük üssel hareketli ortalama çıkarılır. Matematiksel olarak iki ayrı hareketli ortalamanın farkını yansıttığından dolayı MACD göstergesinin ortasından 0 (sıfır) ekseni geçer. MACD göstergesinin 9 günlük değerlerinden oluşan ve TRIGGER adı verilen ikinci hareketli ortalama göstergenin ikinci eğrisini oluşturur. Bu eğri kesikli çizgiler ile gösterilir.

MACD nin TRIGGER çizgisini yukarı yada aşağı doğru kesmesi orta vadeli alım satım sinyalleri olarak yorumlanır. MACD TRIGGER çizgisini aşağıdan yukarı doğru kesiyorsa (özellikle sıfır seviyesinin altında iken) orta vadeli alım sinyali verir. Eğer MACD TRIGGER çizgisini yukardan aşağı doğru kesiyorsa orta vadeli satış sinyali vermiş olur.

MOMENTUM

Momentum belirlenmiş bir sürede fiyatların yüzde kaç değişim gösterdiğini verir. Momentumun referans çizgisi 100 dür. Momentum 100 ün altına düşüp dip yaptığında ve bu dip seviyesinden yukarı döndüğünde alım kararı verilebilir. Aksi durumda Momentum 100 seviyesinin üzerinde bir tepe yapar ve bu tepeden aşağı doğru inmeye başlarsa bu satım sinyali olarak kullanılabilir.

Eğer Momentum göstergesi geçmişte yapmış olduğu tepelere oranla çok daha yüksek bir tepe yapmışsa ve aşağı doğru dönmüşse daha satış yapılmamalıdır çünkü bu gibi durumlarda Momentum göstergesi gelecekten oluşacak hareketlerden haber veren önemli bir gösterge olarak karşımıza çıkacaktır.

MOVING AVERAGE

Moving average bir hisse senedinin belirlenmiş bir süre içinde aldığı ortalama değerdir. Hisse senedindeki son bir kaç gün içinde oluşmuş fiyatların hesaplanan moving average ile karşılaştırılması ile varolan trendin devamlılığı veya trendin değişimi ile ilgili bir takım önemli ipuçları elde edilebilir. Belli başlı kullanılan beş ayrı moving average (hareketli ortalama) tipi vardır. Bunları biraz açalım

Simple Moving Average (Basit Hareketli Ortalama) Belirli bir periyod içindeki oluşan fiyatlar toplanır ve periyoddaki gün sayısına bölünür. Böylece belirli bir periyod için basit hareketli ortalama elde edilir. Tüm periyodun basit hareketli ortalaması hesaplandığında fiyatlar ile birlikte bir eğri olarak izlenebilir.

Weighted Moving Average (Ağırlıklı Hareketli Ortalama) Ağırlıklı hareketli ortalama hesaplanırken belirlenen periyoddaki son günlere daha fazla ağırlık verilir.

Exponential Moving Average (Üssel Hareketli Ortalama) Ağırlıklı hareketli ortalama periyodun son günlerini ihmal eder bunu engellemek isteyenler üssel hareketli ortalamayı kullanırlar. Üssel hareketli ortalama son günlere ağırlık verirken ilk günleri de ihmal etmez.

Triangular Moving Average (Üçgensel Hareketli Ortalama) Bu hareketli ortalama belirlenen periyoddaki orta bölgeye düşen günlere daha fazla ağırlık vererek hesaplanır. Bu durumda son günlere değil de daha önceki günlere ağırlık verilmiş olur.

Variable Moving Average (Değişken Hareketli Ortalama) Değişken hareketli ortalama aslında bir çeşit üssel hareketli ortalamadır. Tek farkı ise fiyatların belirli bir yerde sıkışmaları durumunda diğer hareketli ortalamaların vereceği yanlış sinyalleri önleyerek trend değişimleri daha güvenilir vermesidir.

ON BALANCE VOLUME (OBV)

OBV hisse senedinin işlem hacmi ile fiyatı arasındaki ilişkiyi gösteren bir göstergedir. Fiyatlarken yükselirken hacim yükseliyorsa bu yükseliş hacim tarafından destekleniyordur ve yükseliş devam edecek şeklinde yorumlanır. Tam tersi durumda fiyatlar düşerken hacimde artıyorsa bu düşüş hacim tarafından destekleniyordur ve düşüş devam edecektir şeklinde yorumlanır. OBV deki değişimler ise genellikle fiyatlardaki değişimden önce ortaya çıkar.

OBV göstergesinin grafiği teme prensip olarak hisse senedinin fiyat grafiği ile paralel hareket etmelidir. Kısacası fiyatlar yükselirken OBV yükselmeli ve fiyatlar düşerken OBV düşmelidir. OBV nin fiyat grafiği ile olan aykırı hareketi trend değişiminin habercisi olarak yorumlanabilir. Yani fiyatlar yükselirken OBV düşmeye başlarsa bir süre sonra fiyatların düşmesi beklenir.

Aynı şekilde fiyatlar düşerken OBV yükseliyorsa hissenin yakında yükseleceği beklenir. OBV üzerinde bir yükseliş veya düşüş trendinin kırılması sırasında OBV belirsiz hareketler yapar. Aşağı ve yukarı kararsız hareketlerden sonra yeni trendin başlama olasılığı yüksektir.

PERFORMANCE

Performance göstergesi bir hisse senedinin geçmişteki (belirli bir tarihten itibaren) elde ettiği getiriyi gösterir. Bu gösterge aynı zamanda hangi hisse senetlerin orta ve uzun vadede daha çok getiri elde ettiğini tespit etmekte de kullanılır.

PRICE OSCILLATOR

Price Oscillator son günlerdeki fiyat ortalamaları ile orta veya uzun vadeli belirlenmiş bir periyoddaki fiyat ortalamalarını karşılaştırır. Kullanımında ise temel olarak "0" referans çizgisini alttan yukarı doğru kırarsa alım sinyali ve yukardan aşağı doğru kırarsa satım sinyali olarak yorumlanır.

Price Oscillattor temel olarak MACD göstergesine oldukça benzemektedir. Bu yüzden bu gösterge yorumlanırken MACD göstergesinin de kullanılması faydalı olacaktır.

PRICE RATE OF CHANGE - PRICE ROC

Price ROC göstergesi son günkü fiyatın belirli bir periyot öncesine göre % kaç arttığını veya azaldığını gösterir. Bu gösterge aşırı alım satım göstergesi olarak kullanılabilir. Gösterge çok yükselirse hisse senedinde aşırı alım yapıldığı ve çok düşerse de aşırı satım yapıldığını gösterir.

Gösterge yorumlanırken temel olarak "0" referans çizgisi aşağıdan yukarı geçilirse alım kararı verilebilir ve referans çizgisi yukardan aşağı doğru kırılırsa satım kararı verilir


PRICE VOLUME TREND

Bu gösterge OBV göstergesine benzer ve yorumu da hemen hemen aynı şekilde yapılır. Ancak çoğu zaman OBV göstergesine oranla daha anlamlı sonuçlar verecektir. Eğer Price Volume Trend göstergesi önemli bir yükseliş yapıyorsa bu hisse senedine girildiğini ve çok yakında önemli bir yükseliş yaşanacağını göstermektedir.

Aynı şekilde eğer gösterge önemli oranda düşüyorsa bu hisse senedinin yakında düşeceğini de göstermektedir.

RELATIVE STRENGTH INDEX - RSI

RSI göstergesi senedin kendi iç gücünü gösteren bir göstergedir ve kullanımı da oldukça yaygındır. RSI genellikle 14 ve 25 günlük olarak hesaplanarak kullanılır. Ancak en iyisi bu periyodları her senet için farklı alarak o senedin karakterine en uygun periyodu bulmaktır.

RSI göstergesi 30 seviyesinin altında dip yaptıktan sonra tekrar yükselmeye başlarsa alım sinyali olarak değerlendirilir. Eğer gösterge 70 seviyesinin üzerinde tepe yaptıktan sonra aşağı dönerse bu da satım sinyali olarak değerlendirilir. Aşırı alım ve satım bölgelerinde görülecek olan ikili tepe ve ikili dipler önemli uyarılardır ve fiyatların yön değiştireceğinin habercisidir.

RSI hızlı çıkış dönemlerinde aniden aşırı alım bölgelerine ulaşır bu durumda ilk gelen satış sinyali gözardı edilebilir. RSI göstergesinin grafiğinde tıpkı fiyat grafiklerinde olduğu gibi farklı formasyonlar gözlenebilir ve bunlar önemli ipuçları verirler. En sık rastlanan formasyonlar kısa süreli üçgenler,ikili tepe,ikili dip formasyonlarıdır. RSI göstergesindeki formasyonlar incelenirken tüm gözlemler fiyat grafiğinden bağımsız yapılmalıdır. Bir diğer önemli nokta ise RSI ile fiyat grafiği arasında oluşabilecek olan uyumsuzluklardır. Bunlara da dikkat edilmesi sağlıklı analiz yapılmasında önem taşır.

RELATIVE STRENGTH INDEX -COMPARATIVE

Comparative RSI iki hisse senedinin birbirlerine oranla ne kadar performans gösterdiğini belirtir. Genellikle hisse senedi ile hissenin işlem gördüğü endeksin karşılaştırılmasında oldukça sık kullanılır.

Eğer Comparative RSI yukarı doğru hareket ediyorsa hisse senedi karşılaştırıldığı endekse (veya hisseye) oranla daha iyi performans gösteriyor demektir.

Eğer gösterge yatay seyrediyorsa hisse senedi endeksle (veya hisseyle) aynı performansı gösteriyor demektir.

Eğer gösterge aşağı doğru iniyorsa hisse endekse (veya hisseye) oranla daha düşük performans gösteriyor anlamına gelir.

STOCHASTIC

Stochastic hisse senedinin kapanış fiyatının belirli bir periyodda seyrettiği fiyat aralığı ile karşılaştıran bir göstergedir. Stochastic göstergesindeki değerler yüzde değişimi ifade ederler. Gösterge oldukça ani hareketler yapar ve hızlı piyasalarda yanıltıcı sonuçlar verebilir. Gösterge 0 ile 100 arasında gidip gelir ve referans olarak yaygın kullanım olarak 20 ile 80 seviyeleri alınır.

Gösterge 20 seviyesinin altına düşüp yukarı döndüğünde senette alım yapılır ve 80 seviyesinin üzerinde tepe yaparak döndüğünde senette satış yapılır. Ancak Stochastic göstergesinin çoğu zaman çok hızlı hareketler yaptığı unutulmamalıdır.

VOLUME

Volume göstergesi gün içinde kaç hissenin alınıp satıldığını ve el değiştirdiğini gösteren bir göstergedir. Hisse senedinde bir yükseliş yaşanıyorsa ve volume da buna paralel olarak artış gösteriyorsa sağlıklı bir yükseliş vardır demektir. Ancak tersi durumda sağlıklı bir yükselişten bahsetmek oldukça zordur.

Aynı şekilde düşüş sırasında hacmin artış göstermesi hisse de yoğun satışlar olduğu anlamına gelir. Fiyatlar belirli bir süre yükseldikten sonra düşüşe geçtiyse ve haciminde de azalma olduysa düşüşün devamlı olmayacağı ve fiyatların tekrar yükseleceğine yorumlanabilir.

WILLIAMS % R

Bu göstergenin hesaplanması stochastic göstergesinin hesaplanmasına benzer ancak bu gösterge adeta stochastic göstergesinin ters çevrilmiş halidir. Gösterge 0 ile -100 arasında dalgalanır. Göstergede -80 seviyesinden çizilecek yatay çizginin altı aşırı alım bölgesini gösterir. Eğer gösterge -100 e ulaştığında şartla aynı devam ediyorsa 100 üzerinde yatay olarak ilerler. Göstergede -20 seviyesinden çizilecek olan çizginin üst bölgesi ise aşırı satım bölgesidir. Bu gösterge küçük fiyat gerilemelerinde dahi hemen aşağı döner bu yüzden oldukça yanıltıcı sonuçlar verdiği görülmüştür. Bu yüzden bu gösterge MACD gibi diğer trend değişimlerini gösteren göstergelere yardımcı olarak kullanılır.